Indicadores financeiros para acompanhar todo mês
Indicador não serve para enfeitar relatório, serve para responder a uma pergunta de decisão. Oito cobrem a maior parte do que uma empresa pequena precisa saber, e todos podem ser apurados a partir da contabilidade que já existe. O erro mais comum não é escolher o indicador errado, é acompanhar vinte durante dois meses e abandonar. Cinco acompanhados com constância valem mais que vinte vistos uma vez.
- Margem de contribuição responde quanto cada venda deixa para o fixo.
- Ponto de equilíbrio responde quanto vender para não ter prejuízo.
- Prazos médios explicam a maior parte do aperto de caixa.
- Ticket médio revela se o crescimento veio de clientes ou de valor.
- Em negócio sazonal, comparar com o mesmo mês do ano anterior é obrigatório.
Rentabilidade
A margem de contribuição, em valor e percentual, diz quanto sobra de cada venda depois dos custos que variam com o volume. É a base para decidir preço, desconto e mix.
A margem líquida mede quanto do faturamento vira resultado depois de tudo, e costuma ser bem menor do que a intuição sugere.
E o resultado por linha de produto ou por frente, que em empresa com mais de uma atividade revela qual delas sustenta as outras. Essa informação quase nunca existe antes de alguém apurar.
Cuidado com a média
A margem média esconde tanto quanto revela. É comum a média estar saudável enquanto parte do portfólio opera no vermelho e a outra compensa. Por isso o indicador precisa ser aberto por linha, e não apenas consolidado.
Caixa
Prazo médio de recebimento, prazo médio de pagamento e prazo médio de estocagem formam o ciclo financeiro, que é o intervalo que a empresa precisa bancar com dinheiro próprio.
É, com folga, o indicador que mais explica a sensação de vender bem e viver apertado, e é o primeiro a olhar quando o caixa aperta sem que o faturamento tenha caído.
Junto com eles vale acompanhar o saldo projetado para as próximas semanas, porque histórico não evita problema e projeção evita. O detalhe está em fluxo de caixa empresarial.
| Indicador | Responde a | Frequência |
|---|---|---|
| Margem de contribuição | Quanto sobra de cada venda | Mensal |
| Ponto de equilíbrio | Quanto vender para não ter prejuízo | Mensal |
| Margem líquida | Quanto do faturamento vira lucro | Mensal |
| Ciclo financeiro | Quantos dias bancar com caixa próprio | Mensal |
| Ticket médio | Quanto cada cliente gasta por compra | Mensal |
| Inadimplência | Quanto do vendido não é recebido | Mensal |
| Endividamento | Quanto do ativo vem de terceiros | Trimestral |
| Liquidez corrente | Fôlego de curto prazo | Trimestral |
Comercial
O ticket médio mostra quanto cada cliente gasta por compra e, acompanhado ao longo dos meses, revela se o crescimento do faturamento veio de mais clientes ou de mais valor por cliente. São situações diferentes e pedem ações diferentes.
A frequência de compra complementa: cliente que compra mais vezes vale mais que cliente que compra uma vez um valor grande, porque custa menos trazer de volta do que conquistar do zero.
A inadimplência fecha o trio. Em empresa que vende a prazo, ela é a diferença entre faturar e receber, e um percentual pequeno pode consumir toda a margem quando a margem é apertada.
Estrutura
O grau de endividamento mostra quanto do ativo é financiado por recursos de terceiros. Não existe número certo universal, mas endividamento que cresce mês a mês sem crescimento equivalente de receita é sinal claro.
A liquidez corrente compara o que a empresa tem a receber e em estoque no curto prazo com o que tem a pagar no mesmo período, medindo o fôlego para atravessar um mês ruim.
Esses dois podem ser apurados trimestralmente, porque mudam devagar. Acompanhá-los todo mês gera ruído sem informação nova.
Comparar com o próprio passado
Referência de mercado ajuda pouco em empresa pequena, porque as realidades variam demais. O que funciona é comparar a empresa com ela mesma, o mês contra o anterior e contra o mesmo mês do ano passado, que em negócio sazonal é a comparação que realmente informa.
Fazer virar rotina
Escolha cinco para começar, não vinte. Defina uma data fixa no mês para apurar, logo após o fechamento contábil. Coloque tudo em uma página, com o valor do mês, do mês anterior e do mesmo mês do ano passado.
E defina previamente o que se faz quando cada número sai fora do esperado. Margem caiu, o que se olha primeiro. Prazo de recebimento subiu, quem cobra. Indicador que não dispara ação é decoração.
Empresa de Fátima do Sul que mantém essa rotina por seis meses passa a antecipar problema em vez de reagir a ele, e essa é a diferença prática que a informação traz. É o que a VGR entrega mensalmente em controladoria. Esses indicadores chegam numa página só no fechamento da contabilidade em Fátima do Sul.
Perguntas frequentes
Quais indicadores acompanhar?
Margem de contribuição, ponto de equilíbrio, margem líquida, ciclo financeiro, ticket médio e inadimplência mensalmente, mais endividamento e liquidez corrente trimestralmente. Cinco com constância valem mais que vinte vistos uma vez.
Qual indicador explica a falta de caixa?
O ciclo financeiro, formado pelo prazo médio de estocagem somado ao de recebimento e subtraído o de pagamento. Ele mede quantos dias de operação a empresa banca com recursos próprios.
Por que a margem média engana?
Porque esconde a dispersão. É comum a média estar saudável enquanto parte do portfólio opera com margem negativa e a outra compensa, então o indicador precisa ser aberto por linha de produto ou serviço.
Com que frequência apurar?
Rentabilidade, caixa e comerciais mensalmente, logo após o fechamento contábil. Estrutura, como endividamento e liquidez, trimestralmente, porque mudam devagar e acompanhá-los todo mês gera ruído.
Devo comparar com o mercado?
Referência de mercado ajuda pouco em empresa pequena, porque as realidades variam muito. Mais útil é comparar a empresa com ela mesma, e em negócio sazonal a referência que informa é o mesmo mês do ano anterior.
Para que serve o ticket médio?
Para saber quanto cada cliente gasta por compra e, ao longo dos meses, se o crescimento do faturamento veio de mais clientes ou de mais valor por cliente, situações que pedem ações comerciais diferentes.
Como evitar abandonar o acompanhamento?
Começando com poucos indicadores, definindo data fixa de apuração, mantendo tudo em uma página com comparativo e definindo previamente qual ação é disparada quando cada número sai da faixa esperada.
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Fontes oficiais
Sebrae, Conselho Federal de Contabilidade
Material informativo, não substitui a análise do seu caso. Atualizado em . Revisão técnica de Vagner Aparecido Florentino.